昨夜，美股市場再度遭遇暴跌洗禮。截至收盤，道指重挫近880點(diǎn)，跌幅達(dá)2.79%;納指暴跌4.68%，從52周新高跌超33%，至2020年9月來最低;標(biāo)普500指數(shù)大跌3.88%，較52周內(nèi)的新高累計(jì)跌幅超21%，正式跌入熊市。美國通脹率爆表、美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，正在全球刮起一輪“超級拋售風(fēng)暴”。

6月14日，受歐美股市大跌影響，滬指低開0.96%，深成指低開1.21%，創(chuàng)業(yè)板指低開1.22%，煤炭、教育、貴金屬等板塊跌幅居前。港股方面，香港恒生指數(shù)開盤跌1.35%。恒生科技指數(shù)跌2.05%，阿里巴巴、百度、嗶哩嗶哩跌超5%，騰訊控股跌超2%。

有機(jī)硅概念股再度走強(qiáng)

6月14日，有機(jī)硅概念股再度走強(qiáng)。截至發(fā)稿，潤禾材料(300727)20cm漲停，集泰股份(002909)、和遠(yuǎn)氣體、中旗新材等多股漲停。

據(jù)生意社數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月13日，主流地區(qū)有機(jī)硅DMC市場參考價(jià)格為21900元/噸，與2022年6月7日(有機(jī)硅DMC參考價(jià)格為20700元/噸)的價(jià)格上調(diào)1200元/噸，漲幅達(dá)5.8%。有機(jī)硅市場價(jià)格明顯回暖。

中信證券(600030)研報(bào)指：長期來看，除下游傳統(tǒng)行業(yè)對有機(jī)硅原料的需求持續(xù)增長外，光伏、新能源汽車等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能穿戴材料及5G等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也為有機(jī)硅提供了新的需求增長點(diǎn)。

煤炭板塊再度走強(qiáng)

6月14日，煤炭板塊再度走強(qiáng)，鄭州煤電(600121)4連板，晉控煤業(yè)、安源煤業(yè)(600397)等大幅拉升。

開源證券研報(bào)指：受俄烏沖突以及印度需求旺盛等影響，印尼六月動(dòng)力煤參考價(jià)(HBA，約為6200大卡)每噸上漲48.27美元至323.91美元/噸，再創(chuàng)歷史新高，折算到中國約為2500元/噸(假設(shè)匯率6.7、運(yùn)費(fèi)15美金、增值稅稅率13%)，單位熱值顯著高于國內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)格(國內(nèi)5500大卡港口價(jià)格約為1300元/噸)，國際煤價(jià)處于高位，這將繼續(xù)影響國內(nèi)進(jìn)口煤，對國內(nèi)沿海地區(qū)用煤構(gòu)成一定影響，對國內(nèi)煤炭市場形成一定支撐。

豬肉、雞肉股表現(xiàn)亮眼

農(nóng)業(yè)板塊14日盤中發(fā)力拉升，雞肉、豬肉股表現(xiàn)亮眼。截至發(fā)稿，天馬科技(603668)、德美化工(002054)漲停。

基本面上，豬價(jià)近期大 幅反彈后步入震蕩。上周，全國二元母豬35.8元/公斤， 周漲0.12元。養(yǎng)殖端壓欄較明顯。上周，16省市白條肉宰后均重90.04公斤/頭，周漲0.08公斤。太平洋(601099)證券指出，養(yǎng)殖端對下半年豬價(jià)有較強(qiáng)預(yù)期，預(yù) 計(jì)壓欄或續(xù)推豬價(jià)震蕩上漲。行業(yè)現(xiàn)處中度虧損。上周，自繁自養(yǎng) 模式預(yù)估頭均虧損156元，較上周多虧7元。由于行業(yè)虧損縮窄， 產(chǎn)能去化放緩。4月，全國能繁母豬存欄量4177萬頭，環(huán)比減少0.2%， 減幅明顯縮窄。維持此前判斷，下半年豬價(jià)漲幅或低于預(yù)期， 且成本居高不下，因此行業(yè)將經(jīng)歷磨底階段，并有望支撐產(chǎn)能徹底 出清。養(yǎng)殖個(gè)股頭均市值處于歷史底部區(qū)間，投資安全邊際高，維 持“看好”評級

本周A股或先抑后揚(yáng)

對于當(dāng)前市場走勢，天風(fēng)證券(601162)認(rèn)為，當(dāng)下通脹讀數(shù)升高，不等于未來加息會(huì)更鷹(當(dāng)然預(yù)期會(huì)先上升)。如果通脹有螺旋上升的失控風(fēng)險(xiǎn)，則美聯(lián)儲(chǔ)快速連續(xù)加息。如果是長期的供給問題，且問題無解，則只能靠減少需求來表現(xiàn)“政治正確”，加息幅度取決于經(jīng)濟(jì)和市場能承受多大幅度的加息。若能承受，聯(lián)儲(chǔ)就繼續(xù)加息。如果經(jīng)濟(jì)和市場到了需要緩和加息的邊緣，聯(lián)儲(chǔ)態(tài)度可能軟化，因?yàn)橥洀膩矶疾皇锹?lián)儲(chǔ)和白宮的唯一目標(biāo)。

國盛證券認(rèn)為，在近期海外股市大幅回調(diào)中，A股市場走勢相對獨(dú)立，展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，而市場強(qiáng)度超預(yù)期的背后是投資者對政策落地和估值修復(fù)的信心提升。隨著宏觀政策的進(jìn)一步放松、信用條件的寬松和復(fù)工復(fù)產(chǎn)加快，投資者信心提升的過程尚未結(jié)束，指數(shù)上行的空間也有望進(jìn)一步的打開。而本周聯(lián)儲(chǔ)的貨幣加息縮表節(jié)奏或影響全球資本市場的節(jié)奏，A股如能繼續(xù)保持較強(qiáng)的獨(dú)立性，資金有望放量加速回流股市，滬指本輪反彈站上沖擊中期趨目標(biāo)位(3380點(diǎn))或成為大概率事件，投資上建議保持成長略大于價(jià)值的均衡配置。操作上，在市場有效向上突破之前仍要控制好總體倉位適宜低吸，后疫情時(shí)代的“促銷費(fèi)保民生”將成為驅(qū)動(dòng)市場運(yùn)行的主要邏輯，關(guān)注受益于國內(nèi)疫情逐步改善的消費(fèi)核心資產(chǎn)，包括必選屬性強(qiáng)的食品飲料，消費(fèi)刺激政策重點(diǎn)支持的汽車、家電等，建議結(jié)合業(yè)績性價(jià)比，適當(dāng)布局水利建設(shè)、軍工、元宇宙等主題板塊。