騰訊財(cái)經(jīng) 作者 耿荷 發(fā)自香港

內(nèi)地和香港的股票互聯(lián)互通機(jī)制，正在不斷地改變著兩地金融市場(chǎng)的監(jiān)管制度。

10月10日，香港證監(jiān)會(huì)(SFC)行政總裁歐達(dá)禮在公開場(chǎng)合表示，為了監(jiān)管股票互聯(lián)互通機(jī)制下的不當(dāng)行為，SFC正與中國證監(jiān)會(huì)探討針對(duì)股票互聯(lián)互通實(shí)施實(shí)名制，預(yù)計(jì)2018年中可先應(yīng)用于“北向通”。

同時(shí)，兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在探討推出新的衍生產(chǎn)品監(jiān)管框架，便于投資者管理風(fēng)險(xiǎn)。

歐達(dá)禮說，始于2014年的內(nèi)地和香港的股票互聯(lián)互通機(jī)制，改變了兩地金融市場(chǎng)的格局，也促使監(jiān)管制度發(fā)生變化。

他透露，截至2017年9月，約有5200億元的資金透過“南向通”進(jìn)入香港股市，約有3150億元的資金進(jìn)入A股市場(chǎng)。今年以來，內(nèi)地資金約占香港股市成交量的6%。此外，內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)在港的分支數(shù)量已經(jīng)占到香港金融機(jī)構(gòu)的八分之一，這些機(jī)構(gòu)為香港的IPO提供了86%的資金，及50%的孖展業(yè)務(wù)。

“這讓人眼前一亮，當(dāng)然未來還有巨大的潛力，不過香港要想實(shí)現(xiàn)其發(fā)展愿景，離不開香港和內(nèi)地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。” 歐達(dá)禮說。

他舉例稱，香港和內(nèi)地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)早已就投資者身份監(jiān)管的問題進(jìn)行探討，因?yàn)閷?shí)名制監(jiān)管方式已是全球的潮流，因此香港也將采納，預(yù)計(jì)2018年中可先應(yīng)用于“北向通”。

歐達(dá)禮同時(shí)呼吁，內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)也能夠向SFC保持同等的信息透明度。

在香港，SFC并不能直接獲取投資者的身份信息，只有當(dāng)執(zhí)行某項(xiàng)調(diào)查時(shí)，券商根據(jù)SFC的要求，向SFC有針對(duì)性提供相關(guān)投資者的信息。而在內(nèi)地，每個(gè)投資者都有一個(gè)身份認(rèn)證號(hào)碼，透過這個(gè)號(hào)碼中國證監(jiān)會(huì)可以及時(shí)的追蹤到每一筆交易。

此外，歐達(dá)禮透露，香港和內(nèi)地證監(jiān)會(huì)正在探討，針對(duì)新的期貨、期權(quán)等衍生產(chǎn)品，推出新的監(jiān)管框架，便于投資者在股票互聯(lián)互通機(jī)制之下管理風(fēng)險(xiǎn)。

“做這些希望能夠讓香港成為投資者管理中國風(fēng)險(xiǎn)的離岸中心。” 歐達(dá)禮說。